07/16/2021 雅歌评论:黄金、原油、天然气、大盘走势短评 (完成) (谈股论金) 2679次阅读
观看【贴心小秘书】的博客天然气:
天然气盘前下跌, 8月份的期货跌至3.595元附近, BOIL跌至大约34.45元附近,可以趁机买进BOIL。 今天BOIL可以在 34-34.5元之间买进, 一周的目标是36.5-37.5元。
盘前天然气的下跌应该是因为8-14日的气温预测下修,变得没有那么利多。请看下图比较。
CE预测下周四的天然气增幅是40BCF, 5年平均是 36BCF。 CE预测下下周的库存增幅是35BCF, 而5年平均是28BCF。 当然CE的预测是动态的,随时改变的,最后会改为市场预测的中间值。
昨天的EIA报告意外利空,市场预期是增加47BCF,而报告是增加55BCF,所以天然气借机下跌。今早更因为减少一些CDD而稍微下跌。
天然气的日产量根据IHS Markit是92.9BCF, 可是根据NGI的分析,最近是在90BCF附近,这是令人困惑的!这种混乱的数据只可能发生在美国和第三世界落后的国家。
就长期趋势来说,天然气的趋势还是利多。市场担心如果未来日产量没有上升到94BCF, 今年的冬天天然气库存会吃紧。EIA和部分的分析师估计EOS的库存在3600BCF,这数据只是稍微比5年平均少一些,根本不用担心。俺的估计是低于3500BCF。当然影响最大的是未来几个月天然气的日产量是否真的增加到94BCF。
WTI原油:
据报道沙特与UAE很快就会达成增产的协议,市场担心若OPEC+到年底就恢复原来产量,原油价格会大跌。过去一年来,原油价格上涨完全是人为操作的结果,是OPEC+减产9800万桶/日,美国减产300万桶/日,还有美国对伊朗的制裁,导致原油价格持续上升,并不是自然的供不应求的结果。
伊朗政府官员宣称美国将同意取消制裁,但真相是如何不确定。
操作建议:
暂时观望。
黄金,美元指数:
盘前美元指数上升到92.71.财政部长耶伦说通膨率高会持续几个月是造成美元指数上升的原因。 最近一个月来,市场只要说到通膨率,美元汇率就会上升,这是非常诡异和不合理的逻辑!
显然有一批MM在炒高美元指数,似乎企图借此来让大宗商品价格下跌,帮美国政府降低通膨率。这样美联储就不用提早加息!
这是从美元指数上涨, 10年美债殖利率降低,而当美国通膨率还在上升到5%+的时候,除了是人为的因素逆势操作,没有其它的可能!
通膨率高, 代表未来美联储应该提早提高利息来遏制通膨率,长期美债的殖利率应该上升而不是反而下跌的。这是不正常的!若要找合理的理由就是股市MM避险,减持股票持有比率,买进长期美债。可是却没看到美国股市大跌的现象。
操作建议:
金价盘前下跌至1819元附近,昨天收盘在1830元。美元指数只要没有突破92.8就不用担心!
美元汇率上升对美国的经济增长是不利的,会让美国的出口商品竞争力下降,减少GDP增长率,还会扩大美国的贸易赤字。这反过来会让美元汇率贬值,如果背后没有黑手在干预的话!
NUGT继续拿着, 金价支撑是MA30(1813)和MA20(1794),所有暂时没有危险。黄金已经完成黄金交叉,这表示长期趋势是上涨的。这也表示至少3个月内方向不会改变!通常黄金交叉到死叉平均要9个月以上的时间。
就基本面来说,美国的贸易赤字和财政赤字,都是应该让美元贬值的因素。美国财政部必须发行更多的债卷来维持政府的运作。美元汇率不下跌是不合理的。10年美债卷的殖利率也应该明显上升。但自从美国发明QE(其实是日本发明的, 但被美联储主席博南基发扬光大),可以让美联储)央行)购买财政部发行的债卷,不需要外国政府和外国投资人购买,正常的金融机制就被打破了。
短期操作是可以在60-60.5元买回NUGT, 61.5-62.2元之间卖出部分。
大盘走势:
最近SOX 和XBI领先下跌, 这情形很像4/27-5/12日期间发生的情形类似。在那一段时间, SOX和XBI两个板块持续下跌,即使偶尔反弹, 第二日跌得更低, 跌幅累计10%+。而当时SPX并没有大跌,反而创新高。只要到了大约 5/10-5/12日SPX才出现大跌。
所以最近最好不要抄底SOX(SOXL) 和XBI(LABU)。有仓位的可以趁反弹时减仓!
大盘指数的泡沫是历来最高,远远超过2000年时期,随时都可能破灭,突然暴跌!
美联储主席虽然是属于温和鸽派的,不打算很快加息和缩表。 可是倾向共和党的美联储官员,一改过去川普时代的鸽派主张,变成极端的鹰派。比如James Bullard。
过去2天美联储主席鲍威尔在参议院和众议院的听证会上,所有共和党籍的议员都在质疑美联储主席为何不缩表加息,让通膨率高涨,暗示美联储主席失职。另外,还质问货币宽松政策是造成通膨率高的原因,还有利用这作证会来秀拜登政府庞大的预算赤字,好像在川普政府期间没有赤字,从来不谈川普时期预算赤字大幅增加的问题。
美股大盘到年底要面临2大问题:
1. 是企业的盈利,展望,在未来一年都不会比现在的更好。 美国的经济增长率美联储估计今年增长7.1%, 但明年的增长率会下降到 3.3%( 3月份的预测, 当时2021年的预测是 6.5%)。所以可以下结论,大部分的企业的盈利和营收增长会放缓。
2. 通膨率高的问题未来几个月内会不断拿出来被讨论。估计会有越来越多的美联储官员转为支持提早缩表和加息,特别是共和党倾向的美联储官员。
美国股市,房地产,大宗商品期货, 比特币等过去一年大幅上涨, 主要原因是钱过多,美联储的0利息,长期债卷殖利率下跌到0.6%所造成的。 如果缩表,10年美债殖利率回到2%以上是正常的。房贷利息回升到4%以上是可能的。 其实在2009年之前, 固定房贷利率从来没有低于5%的!是在6%以上的!
虽然美联储可能会延迟到2023年才开始升息,2022年中才开始缩表, 但光是讨论这问题,就会让全球股市开始下跌, 会让巨大的泡沫被戳破!
比特币和各种虚拟货币最近一个多月来大跌就是例子。 最近2个月来, 大宗商品价格纷纷大跌是第二个证据。 还没大跌的只剩下大盘指数! 大盘指数几天前还创新高!
操作建议:
最近最好不要抄底, 真的要抄底也只能短炒1-2日,有赚就走!
最好是反弹时做空,买进反指ETF比如SOXS, TAZ,FAZ, SQQQ, LABD 等.
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- 07/16/2021 雅歌评论:黄金、原油、天然气、大盘走势短评 (完成) - 贴心小秘书, 2021-07-15
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- 谢谢老师 - 清晨, 2021-07-25