ZT：投资高手进阶系列之——死磕交易系统（上） (谈股论金)  6109次阅读

作者: 新东 , 发表于: 2017-05-04 (2766天前) @ 新东

作者：陈在天 Axi Trader 首席分析师
在上一篇里，我们介绍了仓位管理的方法。但要达到稳定盈利的高手之路，必须要死磕交易系统，死磕一些细节，这也是很多人不愿意直接去面对的，看似简单买涨买跌的背后，有一个较为复杂的功课要做。如果还不愿意开始去面对这个功课，还是在外汇市场里面自由冲浪的话，早晚有一天会被拍死在沙滩上。今天，我就带大家一起来死磕这个交易系统，究竟要如何打磨自己的系统。

STEP ONE 定损 定损 定损

重要的事情说三遍，说到定损这两个字，很多人都会想到保险公司理赔业务。定损就是核定损失，做为研发一套完整的交易系统来说，定损绝对是放在第一位的。连说三十遍也不为过。炒外汇总是给人一种假象，仿佛赚钱特别容易；是没错啦，但是赔钱更容易。定损其实是件极其简单又复杂的事情。说简单，是因为定损无非就是计算能够承受的最大损失。比如，我看准未来一波欧元的空头行情，如果我看错了，并且行情证明我错了，我究竟愿意为此付出多少代价。本质跟玩百家乐，玩德州扑克时的下注是一样的。一把愿意输多少钱，我就下多大的注，如果错了，愿赌服输，下一把再来。可见，定损这个步骤，简单到不行了已经。然而，往往最简单的事情，其重要性最容易被人忽略，而且是大面积被忽略，或者本末倒置。相信玩过一段时间外汇交易的人都曾经有过大亏的经历，除了极少黑天鹅之外，很多账户的巨额亏损本身都不是在计划之内的。基本上都是一个字：扛！出来的。这里我要引进一个投机心理学上的概念：边际时间持有成本。很好理解：如果在一个品种上的持有亏损的仓位时间越长，心里层面上，越不情愿主动性砍仓。在股票投机学里面，大家喜欢把砍仓说成割肉。你看多么形象生动，割肉得有多疼，谁会愿意去割肉呢。在心里层面上，仿佛不割肉，就还有机会翻身，抱有侥幸心理。倘若这次扛着扛着，行情反转了，真的回本了，甚至扭亏为盈了，那么恭喜你，下次妥妥的输的更大，更惨。再次，我们宁愿要用正确的方法得到不理想的结果，也不要用错误的方法，得到理想的结果。一次两次闯红灯可能没事，次次闯红灯呢？您试试。

再次回到定损这个话题。我们已经明确并巩固了这个概念，要定损！接下去一个问题就是：究竟定多少？这个问题是需要深思熟虑的，因为其实并没有标准答案。由于人们的背景不同，身价不同，见识不同，胆量不同，对于绝对亏损的接受程度一定也是不一样的。在赌场里，有人愿意一把下10W人民币都不嫌多，有的人压了500块都觉得心里不踏实了，若是一把500块输了之后第二把可能就下个200，300。因此，定损到底定多少，这个问题的答案还是在每个人自己心里。所谓坐怀不乱，其实就是这个道理，当你能够坦然接受最坏的情况，还在担惊受怕什么呢？曾经有一个外汇高手跟我分享道：如果他给一个账户入金5W美金，这笔钱对他来说已经没有了。后续如果有钱出来，都算是他赚的。当然，这是一个比较极端的例子，读者可以体会体会话中深意。一句话小结:：能够踏踏实实地做到先定损再交易的人，不用谈技术分析，你已经领先市场上太多太多的人了。

STEP TWO 定位（时间）

定损工作做完之后，我们要谈定位了。这里的定位指的是持仓时间，也就是操盘风格上的定位。对于时间上的切割，无非就这几种：1. 日内超短线交易(一般不持仓过夜)。2. 日间短线交易（持仓2~3天） 3. 中短线交易 (持仓1~2周时间) 4. 中线交易 (持仓2周~1个月时间) 5. 长线交易 (持仓数月以上) 一句话：如果短线，请忠于短线；如果长线，请忠于长线。所谓一花一世界，对于同一个品种，看M15和看H4级别的K线图表所得出来的结论可能是完全相反的。我随意截两张图给各位看看：

欧元兑美元5分钟图 来源：Axi Trader

欧元兑美元日线图 来源：Axi Trader

要是根据以上两张图来制定策略的话，这策略一定是千差万别了。在我看来，不同周期的同一个品种有时候甚至可以理解为两个品种。我相信大部分盘手都还是喜欢做短线的，觉着简单刺激，分分钟有博输赢的感觉。首先，玩短线当然是可以赢到钱的，这一点我从不否认，但是很多人赢小输大的根本原因还是在于把本身制定的短线策略因为出现浮亏之后，变成了长线扛单。在时间策略上产生了错位。其结果必然是不理想的。同样的道理，有些单子进场的预期是中长线吃大波段的，然而在短线稍微有点盈利之后就跃跃欲试想要落袋为安了，最终错过了原本属于自己的波段行情，也实为可惜。因此，想要成为一个合格的操盘手，必须在本质上想明白这个道理，我现在到底是在玩短线策略还是长线策略?短的话，到底有多短。长的话，到底又有多长。缺少深入思考的话，背后的代价一定是沉重的。当然，我们现在说的只是高手进阶的一些必经之路，对于大师来说，时间周期问题早就已经融会贯通，下单也已经是游刃有余。

STEP THREE 定向

对于市场上任何一个品种来说，本质上只有两个方向，上涨和下跌。对于交易员来说，也只有两个方向，正确的方向和错误的方向。当然，还有一种可能，就是当下看不清方向，所谓“不识庐山真面目，只缘身在此山中”就是这个道理。在做完定损和定位交易周期之后，我们要做的就是针对自己瞄准的品种进行定向: 到底是买涨还是买跌，压庄还是压闲。在我看来，针对某个品种操作的方向只能有一个，要么看多并找机会做多；不然就是看空并伺机做空。若是墙头倒，两边倒，一定不会有好下场。对于方向上的判断一定要单纯，越简单越好，并且不要随意变向。